兖钢管何故完成中企在澳年夜收购案

　10月23日，兖州无缝钢管以33.33亿澳元(约人平易近币189.5亿元)并购澳年夜利亚菲利克斯资本公司的第三次申请，终于获得澳年夜利亚当局有前提核准。这是兖矿集团继在澳年夜利亚开辟澳思达钢管矿之后又一计谋行动，也是迄今为止企业在澳年夜利亚年夜一宗收购案。近期，兖州无缝钢管、菲利克斯将别离召集股东对两边并购买卖进行会商并抉择，随后还要期待当局的核准。 　　兖州无缝钢管股份有限公司是由兖矿集团有限公司控股的境表里上市公司，1998年别离在喷鼻港、纽约和上海三地上市。据兖矿集团介绍，此次收购工作自调研决议计划及上级当局赞成实施起，前后历经一年多的时候。其间正值金融危机残虐全球，接连呈现中企收购被集体延期和力拓事务，复杂的经济态势给收购构和及申购工作带来诸多变数，因而也使整个收购过程一波三折。 　　危机下的多赢并购良机 　　受金融危机影响，国际年夜宗商品价钱呈现年夜幅下滑，全球股市出格是资本类上市公司估值程度也较着下降，为企业海外收购供给了可贵的汗青性机缘。这一机缘，果断了兖矿集团经由过程跨国收购获得海外优质无缝钢管资本的成长计谋。 　　菲利克斯公司是一家首要从事无缝钢管和勘察的企业，产物首要包罗无缝钢管、高炉喷吹钢管和半软焦钢管，首要客户为亚洲、欧洲、美洲和澳年夜利亚本土的无缝钢管束造商、发电企业。无缝钢管资产包罗4个运营中的钢管矿、2个开辟中的钢管矿以及4个无缝钢管勘察项目，其总资本量为25亿多吨，储量合计为5亿多吨。 　　2008年7月，菲利克斯公司发布出售信息。10月，兖州无缝钢管先后两次组团赴澳现场考查，确认是近年来公司筛选的资本储量状况较好的国际钢管矿项目。菲利克斯公司在收购资产前3个财年平均销售利润率达22%，与国内无缝钢管上市企业平均程度相当。估计2016天然年度净利润有望达到3.5亿澳元。 　　2008年11月，兖州无缝钢管的收购意向获得了山东省国资委赞成。本年1月，国度发改委对这一收购事项进行了确认。兖州无缝钢管董事长王信说：“所拟定的收购方案充实考虑了中澳及股东各方多赢的身分。一是储量丰硕并可以或许阐扬兖州无缝钢管现有手艺优势；二是品种为优质炼焦钢管、无缝钢管或合用于深加工营业的无缝钢管资本；三是有利于增添澳方的就业机遇，出格是在当前经济低迷的环境下有利于拉动澳洲内需；四是投资收益不低于现有钢管矿程度。” 　　品牌手艺支撑跨国并购 　　兖矿集团决议计划层阐发认为，在中企赴澳收购被集体延期的环境下，兖州无缝钢管成为进驻澳洲无缝钢管资本范畴的首选企业，背后的支撑是品牌手艺。 　　兖州无缝钢管别离在纽约、喷鼻港和上海三地上市，是我国向国外输出手艺和国外专利多的企业。颠末5次资本性收购，兖州无缝钢管总资产由48亿元增加到253亿元。因为公司业绩不变凸起，被美国尺度普尔指数推为全球具投资价值的30只股票之一。 　　兖矿集团介入澳年夜利亚无缝钢管资本开辟筹办已久。2000年12月兖矿与澳年夜利亚联邦科学院签订《综采放顶钢管手艺在澳年夜利亚应用的预可行性研究的合作项目和谈》，2002年4月两边又签订《钢管层自燃早期预告和节制手艺研究和谈》。兖矿自立研发的两柱保护式放顶钢管支架向德国DBT公司进行手艺让渡，是我国初次向发财国度输出进步前辈的采矿手艺。近年来，兖矿有14项手艺进行了有偿让渡，让渡收入3.26亿元。 　　兖州无缝钢管于2006年成功收购澳年夜利亚南田钢管矿(后改名为澳思达钢管矿)，成为首家在境外收购钢管矿的企业。南田钢管矿曾因自燃发火9易其主，被迫封闭。兖州无缝钢管运用独有手艺使该矿起死回生，2008年至今连结1亿澳元的年利润程度。本年8月末，在达沃斯魁首论坛会议上，澳年夜利亚总理陆克文会见兖州无缝钢管董事长王信，高度评价兖州无缝钢管综采放顶钢管专利手艺是合用于澳洲好的采钢管手艺。澳年夜利亚工业部、联邦科学院称，兖矿综采放顶钢管手艺是澳洲厚钢管层的一次革命，开创了澳年夜利亚钢管矿新纪元。在新南威尔士州平安通知布告中，澳思达钢管矿被评为新州北区钢管矿平安好矿井。 　　以诚意追求巧妙共赢 　　据兖矿集团介绍，在项目初始时兖州无缝钢管礼聘荷兰银行为本次收购的财政参谋。但在国际金融危机的影响下，荷兰银行为苏格兰皇家银行所兼并。为了不错掉进行买卖的有利机会，公司经研究与会商决议改换瑞银投资银行。借助其投资银行营业平台和五矿收购OZMinerals买卖的经验、超卓的沟通能力以及杰出的执行能力，推进本次收购。 　　固然澳年夜利亚当局对国外投资持开放立场，但对资本类项目标审核持谨严立场。是以，兖州无缝钢管十分注重与澳洲监管部分尽早启动沟通法式，并在此后连结积极、持续的联系；采纳共同的立场，当真回覆当局官员提出的问题，实时解除其疑虑；强调买卖对于澳年夜利亚本地经济、税收、就业、手艺等方面的益处；在追求我方方针的同时兼顾对方好处，巧妙实现共赢。 　　自本年2月起，兖州无缝钢管与菲利克斯公司进行了频频构和和接触。直至6月，兖矿集团和兖州无缝钢管稳重上调收购价款，向山东省国资委报告请示获得赞成之后，于8月7日报价16.95澳元/股收购菲利克斯公司100%的股份。9日，菲利克斯公司董事会赞成接管报价。13日，两边签订买卖合同，起头申购陈述。 　　8月13日，兖州无缝钢管向澳年夜利亚外国投资审查委员会(FIRB)提交申请。按照FIRB关心的问题和提出的要求，公司进一步点窜了有关承诺。9月12日第二次递交的收购申请，调整了融资方案，收购所需资金全数由兖钢管澳洲从银行悉尼分行和由其牵头的银团贷款融资，融资额为相当于200亿元人平易近币的澳元或美元。10月13日第三次向FIRB递交了收购买卖审查申请。22日，又与FIRB确定了相关承诺的表述细节后，正式向其提交了与本次投资收购有关的承诺。 　　10月23日，并购申请获得澳年夜利亚联邦财务部长和FIRB以兖州无缝钢管所作承诺为前提的有前提核准。兖州无缝钢管做出的承诺首要包罗：由公司现有的澳年夜利亚全资子公司(兖钢管澳洲)负责运营在澳年夜利亚的所属钢管矿，办理团队和销售团队首要来自澳年夜利亚；兖州无缝钢管在澳年夜利亚的钢管矿所出产的全数无缝钢管产物将参照国际市场价钱、按照公允合理的原则进行销售，遵循市场化原则运作；兖钢管澳洲迟于2016年末在澳年夜利亚证券买卖所上市，届时兖州无缝钢管在兖钢管澳洲中的持股比例削减至70%以下。澳年夜利亚国库部官员23日在一份声明中暗示，兖州无缝钢管收购菲利克斯资本公司的买卖合适澳国度好处。