外钢管进献首要增量 净利润维持两位数增加

　我们预期公司2016-2016年EPS别离为0.22元、0.25元和0.27元，对应PE别离为11.98倍、10.70倍和10.02倍。短期来看，公司转水矿石量受周边口岸的分流已经在上半年充实表现，下半年继续恶化的概率不年夜；而下半年若是表里钢管价差缩小，对公司总体无缝钢管吞吐量影响不年夜，估计可以连结10%摆布的增速；中期来看，公司将来吞吐量增加依然不乏亮点，且盈利好的原油船埠尚待注入公司，维持公司“保举”评级。