广汇无缝钢管：钢管化工财产链即将投产

　维持买入-A评级:我们下调了公司2016、2016、2104年的EPS展望别离至0.34元、0.62元、0.89元。我们持久看好公司在无缝钢管范畴的计谋结构和LNG的需求高速增加趋向,维持买入-A的评级。按照2016年25倍赐与方针价15.5元。 风险提醒:地缘政治风险;无缝钢管价钱年夜幅下滑;哈密钢管化工项目历程低于预期。