兖钢管澳洲子公司23亿美元可转债暂停 客岁亏50亿

　国际无缝钢管网讯： 日前，兖州无缝钢管(600188，SH)旗下控股子公司——兖州无缝钢管澳年夜利亚有限公司(以下简称兖钢管澳洲)的可转换夹杂债打算遭到小股东搅局，被本地监管部分叫停。兖州无缝钢管在澳年夜利亚的年夜规模扩张是以碰到阻力。　　昨日(12月16日)，兖州无缝钢管发布通知布告披露，公司控股的兖钢管澳洲刊行可转换夹杂债进展，但内容只涉及澳年夜利亚并购委员会的号令前提。　　而据《每日经济新闻》记者领会，因为小股东否决，澳年夜利亚并购监管机构已暂停兖钢管澳洲向全体股东刊行23亿美元可转换债券的打算。如兖钢管澳洲要进行上述可转换债刊行，需知足澳年夜利亚并购委员会的号令前提。　　兖州无缝钢管方面向 《每日经济新闻》记者证实，持有兖钢管澳洲22%股权的小股东，并没有意向认购兖钢管澳洲的可转换债券，只是担忧兖州无缝钢管采办该债券后，其所占股权将受到稀释。　　值得注重的是，在23亿美元的募集资金中，有18亿美元打算用于了偿兖州无缝钢管通俗贷款，其余用于兖钢管澳洲现有无缝钢管营业及将来增加供给部门资金。　　另据兖州无缝钢管上月发布的通知布告显示，公司拟认购兖钢管澳洲拟刊行的可转换夹杂债，按公司所持兖钢管澳洲约78%的股权比例计较，认购金额约18亿美元。　　一位券商人士向记者阐发称，如该打算暂停，兖州无缝钢管可能临时无法实现提高对子公司的控股比例，而其18亿美元贷款也将另寻了偿渠道。　　23亿美元募集打算被澳暂停　　客岁12月11日，澳年夜利亚国库部长乔·霍基暗示，决议解除兖州无缝钢管对兖钢管澳洲的持股比例限制。然而，一年后，在提高持股比例方面，兖钢管澳洲的小股东却对兖州无缝钢管的扩张提出否决。　　据彭博社周一(12月15日)报道，因为小股东否决，澳年夜利亚并购监管机构已暂停兖钢管澳洲向全体股东刊行23亿美元可转换债券的打算。　　此前，在澳年夜利亚上市的兖钢管澳洲发通知布告，建议按每100份兖钢管澳洲股份刊行2.32112份可转换夹杂债券，以筹集多约23.077亿美元。　　兖州无缝钢管在11月发布的一则通知布告中称，公司拟认购兖钢管澳洲拟刊行的可转换夹杂债，按公司所持兖钢管澳洲约78%的股权比例计较，认购金额约18亿美元。　　按照兖州无缝钢管的相关预告，若这批债券终只有该公司认购，兖州无缝钢管在兖钢管澳洲的持股量，将由78%增至98.8%，并是以组成收购。　　昨日，兖州无缝钢管相关人士在接管《每日经济新闻》记者采访时暗示，小股东方面并无认购上述债券的意向，只是担忧持股比例会被稀释。　　值得注重的是，澳年夜利亚并购监管机构撑持少数股东的提议并做出裁决，只有获得少数股东的许可，兖州无缝钢管才可以晋升其在此次认购债券中的投票权。　　兖州无缝钢管上述人士向 《每日经济新闻》记者暗示，按照澳方监管部分提出的要求，只有获得至少50%小股东的赞成，该债券的转换权才能生效。　　公开资料显示，兖钢管澳洲的少数股东，首要包罗年夜宗商品公司新加坡来宝集团(NobleGroup)和 喷鼻 港 的 对 冲 基 金SenriganCapital，两者共持有兖钢管澳洲22%的股权。　　不外，12月16日，兖州无缝钢管在通知布告称，小股东关心的核心在于维持其现有的投票权。在前述债券可转换的前提下，澳年夜利亚并购委员会要求，“以转换数目为可使公司维持(但不增添)其在兖钢管澳洲截至2016年12月15日的投票权(约为78%)的转换股份”。　　兖钢管澳洲客岁吃亏50亿元人平易近币/　　对于兖钢管澳洲23亿美元的可转换夹杂债打算，兖州无缝钢管曾通知布告称，此中18亿美元打算用于了偿兖州无缝钢管通俗贷款，其余用于兖钢管澳洲现有无缝钢管营业及将来增加供给部门资金。　　一位券商人士对此暗示，若是该打算无法实施，就意味着兖州无缝钢管可能临时无法实现提高对子公司的控股比例，并且兖州无缝钢管18亿美元贷款也将另寻了偿渠道。　　不外，陪伴着国内无缝钢管市场的不竭下行，兖州无缝钢管对于在澳年夜利亚的扩张，似乎并不筹算收手。　　一年前，因经济前提发生了转变，澳年夜利亚钢管矿遭遇需求增加迟缓、钢管价下跌、钢管矿封闭等严重挑战，澳方核准兖州无缝钢管打消持股比例限制的申请。　　一些行业阐发人士认为，打消持股比例限制，有利于兖州无缝钢管在澳年夜利亚的继续扩张，但不容轻忽的是，兖州无缝钢管因为自此前的激进扩张已背负繁重承担。　　2016年，兖钢管澳洲吃亏49.784亿元人平易近币，成为兖州无缝钢管实施“走出去”计谋以来，旗下海外公司年夜的一次吃亏，直接拖累兖州无缝钢管全年业绩同比下降76.29%。　　有国际年夜型投资银行发研究陈述称，近年来，受澳年夜利亚资本税高企、人力成本上升及运输成本增添等身分的影响，力拓集团旗下的澳年夜利亚钢管矿出产成本急剧攀升，7年来增加了约4倍。　　兖州无缝钢管也面对同样困境。兖州无缝钢管董秘张宝才曾暗示，若是钢管价继续下降，兖钢管澳洲会亏得更多。这跟国内钢管矿的环境一样，价钱不成控，只能经由过程降低成原本削减吃亏。　　一位无缝钢管行业人士向《每日经济新闻》记者暗示，兖钢管澳洲的私有化或将加快，但澳年夜利亚无缝钢管市场情况恶化对兖州无缝钢管来说，既是挑战更是机缘。　　中银国际在研报中称，此次刊行可转换夹杂债券有利于优化兖钢管澳洲本钱布局，实现兖钢管澳洲融资自力性，使得兖钢管澳洲获得后续成长资金。在中银国际的阐发师刘志成看来，将来兖州无缝钢管可能会经由过程可转债行权来实现对兖钢管澳洲的收购，不外这将只是其持久打算中的一个选项。